O que são LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são investimentos de renda fixa emitidos por bancos. A grande vantagem: são isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
Diferença entre LCI e LCA
A única diferença é o destino do dinheiro:
- LCI: banco usa para financiar o setor imobiliário
- LCA: banco usa para financiar o agronegócio
Para o investidor, funcionam da mesma forma.
Vantagens
- Isenção de IR (rendimento líquido maior)
- Proteção do FGC até R$ 250.000
- Rendimento geralmente atrelado ao CDI (85-100%)
- Segurança similar ao CDB
Desvantagens
- Carência mínima de 90 dias (não pode resgatar antes)
- Investimento mínimo geralmente maior (R$ 1.000-5.000)
- Menos opções disponíveis que CDB
LCI/LCA vs. CDB
Uma LCI que paga 85% do CDI pode render mais que um CDB de 100% do CDI, por causa da isenção de IR:
| CDB 100% CDI | LCI 85% CDI | |
|---|---|---|
| Rendimento bruto | 13,65% | 11,60% |
| IR (15%) | -2,05% | 0% |
| Rendimento líquido | 11,60% | 11,60% |
Neste exemplo, rendem igual. Mas uma LCI de 90% do CDI já ganha do CDB de 100%.
Quando investir em LCI/LCA
- Quando não vai precisar do dinheiro por pelo menos 90 dias
- Para diversificar a renda fixa
- Quando encontrar taxas acima de 90% do CDI