¿Qué es LCI y LCA?

¿Qué son los bonos bancarios exentos de impuestos (LCI y LCA)?

LCI (bonos bancarios exentos de impuestos inmobiliarios) y LCA (bonos bancarios exentos de impuestos del sector agro) son inversiones de renta fija emitidas por bancos. La gran ventaja: son exentas de Impuesto a la Renta para personas físicas.

Diferencia entre LCI y LCA

La única diferencia es el destino del dinero:

• LCI: el banco lo usa para financiar el sector inmobiliario
• LCA: el banco lo usa para financiar el sector agro

Para el inversor, funcionan de la misma manera.

Ventajas

• Exención de IR (rendimiento neto mayor)
• Protección del fondo de garantía hasta €45.000
• Rendimiento generalmente ligado a la tasa interbancaria (85-100%)
• Seguridad similar a los certificados de depósito

Desventajas

• Carencia mínima de 90 días (no se puede rescatar antes)
• Inversión mínima generalmente mayor (€180-€900)
• Menos opciones disponibles que los certificados de depósito

Bonos bancarios exentos de impuestos vs. certificados de depósito

Una LCI que paga 85 % de la tasa interbancaria puede rendir más que un CDB al 100 % de la tasa interbancaria, por la exención de IR:

En este ejemplo, rinden igual. Pero una LCI del 90 % de la tasa interbancaria ya supera al CDB al 100 %.

Cuándo invertir en bonos bancarios exentos de impuestos

• Cuando no necesites el dinero por al menos 90 días
• Para diversificar la renta fija
• Cuando encuentres tasas superiores al 90 % de la tasa interbancaria