¿Qué es Come-Cotas?

Qué es el come-cotas

Come-cotas — literalmente “come cuotas” — es el apodo del cobro anticipado del Impuesto sobre la Renta en algunos fondos de inversión. Dos veces al año, el último día hábil de mayo y de noviembre, la autoridad fiscal cobra el impuesto sobre el rendimiento acumulado, aunque no hayas retirado nada.

El nombre viene de la forma del cobro: en lugar de sacar dinero de tu cuenta, el fondo cancela una parte de tus cuotas para pagar el impuesto. El valor por cuota sigue igual; simplemente pasas a tener menos cuotas.

En qué fondos ocurre

No en todos. Esta es la parte que más confunde:

En los que no lo tienen, el impuesto aparece solo cuando rescatas.

Cuánto se cobra

La tasa del come-cotas es siempre la menor de la tabla del fondo:

• 15% en fondos de largo plazo (cartera con plazo medio superior a 365 días)
• 20% en fondos de corto plazo (plazo medio de hasta 365 días)

Eso no significa que ya pagaste todo. Al rescatar, la autoridad fiscal calcula la tasa correcta según el tiempo que el dinero estuvo invertido y cobra solo la diferencia. Lo ya pagado en el come-cotas queda acreditado.

Ejemplo práctico

Tienes €2.000 en un fondo de renta fija de largo plazo. En seis meses rindió €80.

En noviembre, el come-cotas cobra 15% sobre esos €80 = €12. El fondo cancela cuotas tuyas equivalentes a €12. Tu saldo pasa de €2.080 a €2.068, y sigues sin haber tocado el dinero.

Por qué importa

El costo real no son los €12. Es lo que esos €12 habrían rendido en los años siguientes, porque salieron temprano. El interés compuesto pasa a trabajar sobre una base menor, y el efecto crece con el tiempo.

Por eso, para un objetivo a muchos años, vale comparar un fondo con come-cotas frente a opciones que solo cobran impuesto al final.

Qué hacer con esta información

• No te asustes si el saldo baja en mayo o noviembre sin que hayas retirado nada: probablemente fue el come-cotas.
• Revisa el extracto en esos meses: la cantidad de cuotas baja y el valor por cuota no cambia.
• Para plazos largos, considera si el impuesto es anticipado o solo al rescate.
• No lo confundas con la comisión de administración: esa la cobra el gestor, no la autoridad fiscal.

Este término explica una regla fiscal de algunos países, incluida aquí porque aparece en los extractos de fondos en portugués. Las reglas tributarias cambian y hay excepciones por tipo de fondo — para una decisión concreta, consulta el informe de rendimientos de tu fondo o un contador.